Este artigo foi publicado originalmente no Relatório Relatório de Finanças da Marca Singapore 100 2023.
Entrevista com Wee Ee Cheong
Apesar do forte crescimento de outras marcas bancárias em Cingapura, a UOB manteve uma posição de liderança em nosso ranking. Para o que você atribui esse desempenho? Você pode compartilhar conosco suas opiniões sobre o crescimento de marcas bancárias em Cingapura? Ficamos disciplinados em fazer escolhas estratégicas. Temos uma das pegadas mais profundas e mais amplas do sudeste da Ásia entre os principais bancos regionais -em 8 dos 10 países da ASEAN -e nos diferenciamos, oferecendo um profundo conhecimento específico do setor. Hoje, temos 10 centros nas cidades asiáticas e estamos procurando adicionar mais. No ano passado, tomamos um movimento estratégico importante ao adquirir os negócios bancários de consumo do Citi em quatro mercados da ASEAN - na Indonésia, Malásia, Tailândia e Vietnã. Com esta última aquisição, conseguimos escalar nossos negócios regionais de banco de varejo e acelerar nossa meta de crescimento do cliente em cinco anos. Um dos principais empreendimentos foi construir uma plataforma regional de TI integrada, trazer uma coleção de bancos que adquirimos regionalmente, para uma única plataforma. Esse backbone digital comum em nossos principais mercados regionais da ASEAN ajudou a oferecer a nossos clientes uma experiência perfeita quando eles se aproximam regionalmente. Isso também nos permite fazer o mercado mais rápido em toda a região, como o que fizemos com o nosso Banco Digital TMRW, começando com a Tailândia e a Indonésia. A plataforma integrada também nos permite ter um gerenciamento de riscos aprimorado.
For the past few decades, UOB has been investing to build our strength and differentiation as the truly regional bank in the Southeast Asia region. We have stayed disciplined in making strategic choices.
We have been building on our regional strength, focusing on connecting customers across the ASEAN region and along key trade and investment routes such as the ASEAN-China corridor. We have one of the deepest and widest footprints in Southeast Asia among leading regional banks – in 8 out of the 10 ASEAN countries - and we differentiate ourselves by offering deep sector-specific knowledge.
More than a decade ago, we started a Foreign Direct Investment advisory team to help businesses expand to overseas markets, linking them with professional services providers, local government agencies and providing them with local market insights. Today, we have 10 centres across Asian cities and we are looking to add more. Last year, we took a key strategic move by acquiring Citi’s consumer banking business in four ASEAN markets – in Indonesia, Malaysia, Thailand and Vietnam. With this latest acquisition, we were able to scale our regional retail banking business and accelerate our customer growth target by five years.
About 15 years ago, we started investing heavily in technology and infrastructure, which has amounted to about S$2 billion to date. One of the key undertakings was to build an integrated regional IT platform, to bring a collection of banks that we have acquired regionally, onto a single platform. This common digital backbone across our key regional ASEAN markets has helped to give our customers a seamless experience when they bank with us regionally. This also enables us to go-to-market faster across the region like what we have done with our digital bank TMRW starting with Thailand and Indonesia. The integrated platform also enables us to have enhance risk management.
As pessoas são nossos maiores ativos. Continuamos competitivos e ágeis equipando nosso pessoal para o futuro. É fundamental criar recursos de pessoas que ajudem a gerenciar as interrupções radicais no setor financeiro e à prova de futuro da organização. Nosso pessoal é o que dá vida a nossas ambições, produtos, serviços e marca. No ano passado, lançamos uma finalidade afiada -
We also pay attention to refreshing our brand image on a regular cadence to keep with the changing times. Last year, we launched a sharpened Purpose -- 'Construindo o futuro da ASEAN' -como parte da nossa campanha de atualização da marca. A nova campanha da marca é como nos comunicamos ao mercado o que estamos fazendo internamente para nos transformar. Nossa identidade de marca renovada foi lançada para 19 mercados e 500 escritórios; e a campanha da marca foi lançada em nossos 7 principais mercados na Ásia. Conhecimento. ”
“UOB has been building on our regional strength, focusing on connecting customers across the Asean region and along key trade and investment routes such as the Asean-China corridor. We have one of the deepest and widest footprints in Southeast Asia among leading regional banks – in 8 out of the 10 Asean countries - and we differentiate ourselves by offering deep sector-specific knowledge.”
UOB adquiriu grande parte dos negócios legado da ASEAN do Citi. Que desafios e oportunidades você vê nesta aquisição e como o UOB está respondendo a eles?
Our acquisition of Citigroup’s consumer banking businesses in Indonesia, Malaysia, Thailand and Vietnam will solidify our retail base in four ASEAN markets and accelerate our strategy Cinco anos antes do previsto. Ele fortaleceu nossa posição como um banco líder da ASEAN, bem posicionado para servir ao estilo de vida, pagamentos e necessidades de gerenciamento de patrimônio da região. Agora nos tornamos o maior emissor de cartão de crédito número 2 na Malásia e o número 3 na Tailândia, acima dos 5 primeiros e 8, anteriormente nos respectivos mercados. A força do Citi em cartões de crédito e empréstimos não garantidos e a força da UOB estão em depósitos, empréstimos garantidos e gerenciamento de patrimônio. Com nossos negócios combinados, os clientes agora podem acessar um conjunto expandido de soluções de riqueza, ofertas de cartões e empréstimos de um ecossistema de parceria ampliado e programas de fidelidade. Para nossos novos clientes, já estamos vendendo vários produtos além dos cartões de crédito, como hipotecas, depósitos e gerenciamento de patrimônio.
Post-acquisition, UOB is looking to bank and serve an additional 2.4 million customers, especially in the “upper mass segment” as consumers in the region grow more affluent. We have now become the number 2 largest credit card issuer in Malaysia and the number 3 in Thailand, up from top 5 and top 8 previously in the respective markets.
The acquisition also unlocks cross-selling opportunities across similar customer segment propositions. Citi’s strength in credit cards and unsecured lending and UOB’s strength is in deposits, secured lending and wealth management. With our combined business, customers can now access an expanded suite of wealth solutions, card and loan offerings from an enlarged partnership ecosystem and loyalty programmes. For our new customers, we are already cross-selling various products beyond credit cards such as mortgages, deposits and wealth management.
organicamente, é muito desafiador dobrar nossa base de clientes em apenas um ano. Mas com essa aquisição, poderíamos aumentar o segmento certo, o tipo de produto certo e ter as pessoas que nos darão a experiência certa. Desde então, concluímos nossas aquisições na Malásia, Tailândia e Vietnã, e procuramos fechar na Indonésia até o final do ano. Mais de 90% da equipe do Citi nos três primeiros mercados se juntaram a nós e as equipes estão se integrando bem. Isso naturalmente significa despesas mais altas durante esse período de integração de TI, mas devemos começar a ver sinergias de custo no próximo ano. Você poderia compartilhar conosco seus pensamentos sobre o que diferencia as ofertas digitais da UOB daquelas oferecidas por outras marcas bancárias? O UOB TMRW é o aplicativo tudo-em-um do banco, construído em torno do cliente, precisa permitir que eles se baseassem, paguem e joguem. Aprimoramos as capacidades do aplicativo com as mais recentes tecnologias, incluindo Meniga, personética, ferramentas proprietárias de aprendizado de máquina interno (ML) e IA-construídas por nossos cientistas de dados internos para fornecer informações personalizadas e acionáveis em que as necessidades de vida contínua. Fase de vida
In 2023, we will add S$1 billion in revenue from this expanded business. We have since completed our acquisitions in Malaysia, Thailand and Vietnam, and we look to close in Indonesia by the end of the year. More than 90% of the Citi staff in the first three markets have joined us and the teams are integrating well.
We continue to accelerate our IT build to ensure that we maintain customer satisfaction when they are converted to the UOB platform progressively across the respective markets from the second half of this year. This naturally means higher expenses during this period of IT integration, but we should start seeing cost synergies by next year.
According to our research, UOB has been improving perceptions of its digital offerings such as UOB TMRW. Could you share with us your thoughts on what sets UOB’s digital offerings apart from those offered by other bank brands?
With UOB TMRW and our integrated IT platform, we deliver personalised services at scale. UOB TMRW is the Bank’s all-in-one app built around customer needs to enable them to bank, pay and play. We enhanced the app’s capabilities with the latest technologies including Meniga, Personetics, proprietary in-house Machine Learning (ML) and AI models – bespoke tools built by our in-house data scientists to deliver personalised and actionable insights.
We believe in serving our customers’ financial and lifestyle needs across the wealth continuum – by creating personalised solutions for every life-stage para ajudar com economias, gastos, empréstimos, investimentos, proteção e planejamento legado. No ano passado, 113 milhões de idéias foram servidas a mais de 2,5 milhões de clientes, onde as tecnologias de IA e ML foram usadas para identificar, envolver e atualizar nossos clientes afluentes para o nosso segmento de gerenciamento de patrimônio e serviços e soluções de consultoria de riqueza. No ano passado, o UOB TMRW cruzou o marco de ter adquirido
UOB TMRW has changed our digital banking landscape. Last year, UOB TMRW crossed the milestone of having acquired 1 milhão de clientes digitalmente desde o seu lançamento em 2019. Cerca de três quartos dos clientes adquiridos digitalmente através do UOB TMRW entre a ASEAN são clientes novos para o banco. Envolvamos os clientes por meio de uma combinação de canais digitais e presenciais, oferecendo aos clientes a escolha, a conveniência e a acessibilidade dos clientes. Com pontos de contato on-line e off-line, permitindo uma experiência bancária mais simples, mais perfeita e personalizada, vemos o crescimento no engajamento e transação de todos os clientes omnianos-quando damos aos clientes a escolha do setor bancário sempre que quiserem e onde quiserem. Quais são algumas das estratégias da UOB relativas a esse tema?
Beyond digital, UOB has a strong omni-channel proposition. We engage customers through a combination of digital and face-to-face channels giving customers choice, convenience and accessibility. With online and offline touchpoints enabling simpler, more seamless and personalised banking experience, we have been seeing growth in the engagement and transaction of every omni-channel customer – when we give customers the choice of banking whenever they want and wherever they want.
Sustainability in finance is becoming an increasingly important theme in the banking sector. What are some of UOB's strategies concerning this theme?
We believe that banks play a critical role in being an enabler and catalyst to help our customers on their path to transitioning to sustainable practices.
Last October, we announced our commitment to net zero by 2050 for financed emissions.
Nosso compromisso com o Net Zero está fundamentado nas realidades da região. Na Ásia, devemos considerar os desafios socioeconômicos ao lado de ambições líquidas zero devido às diversas economias com diferentes necessidades sociais. Somos guiados pela ciência no alinhamento com os modelos globais de zero líquido, enquanto está atento a equilibrar o crescimento com a responsabilidade. Deve haver uma transiçãojust and orderly transition em toda a região para garantir que vidas e meios de subsistência possam continuar melhorando. Esses setores estão interconectados e compõem 60% do nosso portfólio de empréstimos corporativos
Our net zero targets and commitments are based on our regional pathways for six sectors – power, automotive, oil and gas, real estate, construction, and steel. These sectors are interconnected and make up 60% of our corporate lending portfolio. É aqui que podemos apoiar melhor a transição de nossos clientes e há sinergias em seu impacto positivo à medida que eles fazem a mudança juntos. Para apoiar nossos clientes, avançaremos
The path to net zero will be a challenging journey for our clients, in particular the SMEs due to their lack of resources. To support our clients, we will step up on Financiamento de transição como parte de nossas estruturas e soluções de finanças sustentáveis.
, mas não podemos fazer isso sozinho. Parcerias público-privadas e financiamento são fundamentais para impulsionar o progresso da região nessa área, para que os mercados emergentes possam descarbonizar enquanto ainda se desenvolvem social e economicamente. Trabalhamos com formuladores de políticas, colegas, clientes e a comunidade em geral para alcançar um efeito multiplicador e atingir nosso objetivo comum.
