Após a queda dramática do Silicon Valley Bank Qual é o valor futuro da marca SVB? Apesar de a marca estar avaliada em US $ 2,8 bilhões em janeiro, o First Citizens Bank agora tem um trabalho sério a fazer para restaurar a fé e o valor na marca SVB. No entanto, o SVB ainda pode ter um valor de marca muito significativo se for tomado em terapia intensiva. Qualquer reabilitação deve começar abordando o trauma da reputação das últimas semanas e compreendendo as alavancas críticas que podem suportar um relançamento. Baseia -se no desempenho real e percebido ou em produtos e serviços e afeta todas as percepções e comportamentos de todas as partes interessadas que podem ter consequências materiais para a marca em questão. E, como tal, o financiamento da marca considera a reputação um componente central da força e valor da marca. Portanto, mudanças na reputação, ou melhor, o risco decorrente de percepções negativas de todas as partes interessadas nas operações fundamentais de um negócio, podem e devem ser medidas através de seu impacto na própria marca. Como alternativa, se a gerência acreditar que a marca é recuperável, quais etapas são necessárias para mitigar mais erosão da marca e reconstruir a confiança e a credibilidade entre as partes interessadas. Com base nas avaliações de banco de dados que abrangem 27 anos e um programa de pesquisa de mercado global que abrange vários países e indústrias, o financiamento da marca pode observar mudanças reais na reputação, força da marca e valor da marca para várias marcas de uma série de eventos de reputação significativos:
With the announcement that some of SVB’s assets – including its customer-facing brand – will be acquired by First Citizens Bank, brand valuation experts, Brand Finance, believe SVB has critical assets that could take flight to a brighter future if previous weaknesses can be mitigated. Despite the brand being valued at US$2.8 billion as recently as January, First Citizens Bank now has some serious work to do to restore faith and value in the SVB brand.
This will take skillful brand curatorship and some tough commercial decisions. However, SVB could still have a very significant brand value if taken into intensive care. Any rehabilitation must start by addressing the reputational trauma of recent weeks and understanding the critical levers that can support a relaunch.
Reputation describes the perceptions of a brand, which gives it power and drives its value. It is based on both real and perceived performance or products and services and affects all stakeholders’ perceptions and behaviours which could have material consequences for the brand in question.
Under accounting rules, reputation itself does not satisfy the criteria to be measured as an asset. And as such Brand Finance considers reputation a core component of Brand Strength and Brand Value. Therefore, changes in reputation, or rather the risk arising from negative perceptions of all stakeholders on the fundamental operations of a business, can and should be measured through its impact on the brand itself.
In the case of a serious reputational event, a fundamental question to ask for the owner of any brand is whether the brands reputation is damaged to such an extent that it would be better to discard it and start over with a new brand. Alternatively, if management believe that the brand is salvageable, then what steps are required to mitigate further brand erosion and rebuild trust and credibility among stakeholders. Drawing on the database valuations spanning 27 years, and a global market research program spanning multiple countries and industries, Brand Finance can observe actual changes to reputation, brand strength and brand value for several brands from a series of significant reputational events:
BP Deepwater Horizon (2010): | responsável. A plataforma de petróleo de Horizon Deepwater explodiu vazando quase 5 milhões de barris de petróleo no oceano - poluindo água, destruindo praias e matando a vida selvagem. O derramamento é amplamente considerado como um dos piores desastres ambientais da história dos EUA. Como conseqüência, a BP concordou em pagar um recorde de US $ 19 bilhões em multas, que continua sendo o maior acordo corporativo da história dos EUA. Estima -se que os custos totais estimados de limpeza, cobranças, multas e multas incorridos pela BP tenham excedido US $ 65 bilhões. No preço imediato da Ação da BP, o preço da ação mais do que pela metade - e ainda não recuperou o valor do preço das ações desde então. No mesmo ano, na próxima avaliação BP perdeu 30% do valor total da marca. Isso indica que a BP não conseguiu abordar sua baixa reputação, o que, sem dúvida, contribui para o desempenho do preço da ação suprimido desde então.
For example, most people are familiar with the Deepwater Horizon Oil Spill of 2010, for which Oil and Gas giant BP was responsible. The Deepwater Horizon oil rig exploded leaking nearly 5 million barrels of oil into the ocean – polluting water, destroying beaches, and killing wildlife. The spill is widely regarded as one the worst environmental disasters in US history. As a consequence, BP agreed to pay a record $19bn in fines, which remains the largest corporate settlement in US history. The total estimated clean up costs, charges, fines and penalties incurred by BP are estimated to have exceeded $65bn. In the immediate aftermath BP’s share price more than halved – and still has not recovered the share price value since. In the same year, at next valuation BP lost 30% of its total Brand Value.
Another interesting finding from the research Brand Finance conducts is that despite it being 12 years since the initial oil spill, BP has the lowest reputation of any Oil & Gas brand operating in the US market. This indicates that BP has failed to address its poor reputation, which arguably contributes to its suppressed share price performance since.
Como avaliar o risco e os danos de reputação?
Os seguintes dados são de um estudo de caso sobre medição de risco de reputação para um cliente bancário recentemente conduzido pelo financiamento da marca. Para fins de anonimato, nos referiremos a esse cliente como "marca X". A marca Finance faz isso através de uma estrutura de scorecard comparada chamada Brand Strength Index ™, que por sua vez forma um elemento -chave na metodologia de avaliação da marca.
To answer the question of how to quantify and manage reputational risk for a brand, one first needs to establish a comprehensive evaluation and valuation of a brand from which to measure reputation events against. Brand Finance does this through a benchmarked scorecard framework called The Brand Strength Index ™, which in turn forms a key element in the Brand Valuation methodology.
O índice de força da marca consiste em uma série de métricas que sustentam a saúde de uma marca em uma variedade de partes interessadas. Essas métricas incluem, mas não se limitam a fatores emocionais e funcionais de escolha, familiaridade, consideração, NPS, reputação, ESG, participação de mercado, volume e prêmio de preço. Essas métricas são marcadas pela indústria em uma base global (sustentadas por um programa de pesquisa de mercado global) e condensadas em uma pontuação abrangente expressa em 100.
Depois que uma pontuação de reputação base é estabelecida, uma análise de zagueiro pode ser executada, na qual a extensão da extensão de reputação é estimada e modelada contra outras metrô dentro de (Banking):
Reputation Scores (banking):
Análise de cenário:
Resultados:
no caso deste banco específico em questão. Um cenário em que ocorreu uma questão de reputação severa e a questão foi posteriormente tratada mal pelo banco, foi estimado um declínio total no valor da marca de 26%.
Banco do Vale do Silício:
Com o Silicon Valley Bank, o Finanças da marca conduz uma avaliação e avaliação da marca anualmente. A partir do 1 ST de janeiro de 2023, o financiamento da marca avaliou a marca SVB com uma pontuação BSI de 65/100. Isso é sustentado por pesquisas de mercado realizadas nos EUA. O BSI informou o número final de avaliação da marca de US $ 2.769 bilhões. Dada a incerteza sobre se a própria marca SVB tem um futuro, o financiamento da marca está trabalhando na suposição de que imediatamente antes do fechamento oficial do banco, se o conselho tivesse implementado procedimentos adequados de governança de riscos de reputação, a marca ainda teria um futuro à sua frente. Sem uma extensa pesquisa de mercado em uma ampla gama de partes interessadas, é difícil quantificar adequadamente a extensão dos danos à reputação incorridos devido à má governança. Portanto, certas ferramentas podem ser utilizadas no lugar da pesquisa de mercado para extrapolar danos à reputação e medir o impacto potencial de um evento de reputação. Tenha escuta social, por exemplo, o gráfico abaixo exibe o sentimento social líquido on -line para SVB nos 12 meses imediatamente antes do colapso. O sentimento líquido refere -se à mineração de opinião da IA, que analisa as conversas para determinar um estado emocional. Podemos ver que o sentimento líquido diminui significativamente à medida que a crise se desenrola na mídia convencional. Uma estimativa conservadora tem SVB em declínio na força da marca de
Having established a point of departure, we can now attempt to quantify the impact on reputation from the collapse of SVB. Given the uncertainty over whether the SVB brand itself has a future, Brand Finance is working on the assumption that immediately before the official closure of the bank, if the board has put in place adequate reputational risk governance procedures, then the brand would still have a future ahead of it. Without extensive market research across a wide range of stakeholders it is difficult to adequately quantify the extent of the reputational damage incurred due to poor governance. Therefore, certain tools can be utilised in place of market research to extrapolate reputational damage and measure the potential impact of a reputational event. Take social listening for example, the graph below displays net social sentiment online for SVB over the 12 months immediately prior to its collapse. Net sentiment refers to AI enabled opinion mining online, which analyses conversations to determine an emotional state. We can see that net sentiment declines significantly as the crisis unfolds in the mainstream media.
Extrapolating these results to metrics within the Brand Strength Index (such as reputation, governance, consideration, credit ratings etc.) can give a reasonable indication of the potential negative impact on brand health and on brand value. A conservative estimate has SVB declining in Brand Strength from 65 a 35 (-45%) e declinando no valor da marca de$2,769bn to $1,214bn (-56%). Todas essas questões poderiam ter sido modeladas através do impacto nas principais métricas do índice de força da marca para determinar o impacto potencial na marca e nos negócios SVB. Portanto, quando as taxas de juros aumentavam, o valor de suas participações em títulos diminuiu. Eles divulgaram em uma nota de rodapé uma perda de US $ 16 bilhões (que é colocada contra o patrimônio líquido comum de apenas US $ 11,5 bilhões, indicando que o banco era de fato insolvente). O SVB relatou apenas subsídios para perdas de crédito de US $ 636 milhões em uma carteira de empréstimos de “US $ 74 bilhões; portanto, menos de 1%. Muitos dos empréstimos do banco são muito arriscados como em empresas, como empresas de private equity, de maneira federal de 5 meses e start-ups. Limite de seguro, do qual um relatado 90%+ dos depósitos da SVB estavam sentados.
Reputational Red Flags that should have been assessed before the fact:
In the case of SVB, there was a myriad of red flags widely reported, which could and should have been assessed against through the lens of brand evaluation and valuation. All of these issues could have been modelled through the impact on the key metrics within the Brand Strength Index to determine potential impact on the SVB brand and business.
- SVB took customer deposits and invested in bonds with significant interest-rate risk. So, when interest rates increased, the value of their bond holdings declined.
- However, SVB and other financial institutions are not liable to report under fair value because the argument is that these losses are not realised until the bonds mature. They did disclose in a footnote a loss of $16bn (which is placed against common equity of only $11.5bn indicating the bank was in fact insolvent).
- Risky loans being offered / under reporting of loan loss provisions. SVB only reported allowances for credit losses of $636m on a loan portfolio of “$74bn, so under 1%. Many of the bank’s loans are too risky as they are with enterprises such as private equity firms, venture capital funds and start-ups.
- SVB operated without a Chief Risk Officer for 10 months in 2022.
- The Federal Deposit Insurance Corporation has a $250K insurance limit, of which a reported 90%+ of SVB’s deposits were sitting.
- O tipo de clientela com a qual a SVB estava lidando (fundos de capital de risco, investidores anjos, start-ups e escala) tendem a ser aqueles que perseguem o que estiver em voga a qualquer momento. Em suma, há um risco inerentemente significativo de uma espiral descendente, como uma corrida bancária causada pelo boca a boca na indústria, como aconteceu no caso do SVB. A boa governança também explicará as respostas apropriadas assim que um risco de reputação for identificado. Os 4 pilares a seguir do gerenciamento de riscos de reputação (e perguntas associadas) podem ajudar uma organização a gerenciar e mitigar o risco de reputação de maneira eficaz:
Reputation Risk Management:
Ultimately reputation risk events can be mitigated with appropriate governance in place. Good governance will also account for appropriate responses once a reputational risk is identified. The following 4 pillars of reputational risk management (and associated questions) can help an organisation manage and mitigate reputation risk effectively:
A reputação para a indústria bancária atingiu um pouco de todos os tempos após a crise financeira global, e os bancos tomaram boas medidas para recuperar a confiança pública desde então. No entanto, quando comparado a outras indústrias, a reputação bancária ainda fica significativamente. Eventos recentes ameaçam acelerar ainda mais, e os bancos precisam pesquisar cuidadosamente e medir o quão vulneráveis eles são ao risco de reputação, que podem não ser merecidos pelos fatos, mas ainda podem levar ao pânico entre clientes e investidores que levam a riscos existenciais. um analista. Durante seu tempo na empresa, ele progrediu para seu cargo atual como diretor de avaliações da Brand Finance Plc e diretor de Financeiros da Brand Africa. Declan lidera a equipe que produz o estudo mais valioso de marcas bancárias mais valiosas em colaboração com a revista Banker (o FT). Ele escreveu e contribuiu para vários trabalhos de liderança e acadêmico do pensamento da indústria e é orador regular de várias conferências, como a conferência Rising da IAA Africa. Os clientes de Declan incluem absa, Banco de Access, Citi Bank, TD Bank, First National Bank, Royal Bank of Canada, QNB, entre outros. »